De Great Wealth Transfer: wat dit betekent voor financiële dienstverlening

Ergens in de komende twee tot drie decennia zal een bedrag van eigenaar wisselen dat zo groot is dat het nauwelijks te bevatten is. Volgens Cerulli Associates zal wereldwijd naar schatting $124 biljoen tussen generaties worden overgedragen tegen 2048, waarvan ongeveer $100 biljoen verschuift van babyboomers en de stille generatie naar generatie X, millennials en goede doelen. UBS Global Wealth Management schat het bedrag op meer dan $83 biljoen in de komende 20 tot 25 jaar. De bandbreedte in de schattingen laat zien dat er echte onzekerheid bestaat, maar de richting van de ontwikkeling staat niet ter discussie.

In het Verenigd Koninkrijk is het beeld verhoudingsgewijs zeer significant. Babyboomers bezitten momenteel meer dan de helft van het totale Britse huishoudvermogen, ongeveer £5,1 biljoen. Schattingen voor de totale intergenerationele vermogensoverdracht tot 2050 lopen uiteen van £5,5 biljoen tot £7 biljoen, waarbij jaarlijkse erfenisstromen nu al meer dan £100 miljard bedragen en verder stijgen. Om de schaal specifiek voor vermogensbeheerders te duiden: alleen al in het komende decennium zal meer dan £300 miljard overgaan naar ongeveer 300.000 begunstigden. Dat bedrag is nu al hoger dan de £274 miljard die momenteel door alle advieskantoren samen wordt beheerd voor Britse particuliere cliënten (Brooks Macdonald, 2024).

Meer dan alleen administratie: wat drijft deze overdracht?

Babyboomers, geboren tussen 1946 en 1964, werden volwassen tijdens een van de langste periodes van economische groei in de moderne geschiedenis. Stijgende huizenprijzen, eindloonpensioenen, toegankelijke woningbezit en decennia van dalende rentes hebben hun vermogen vergroot op een manier die volgende generaties moeilijk hebben kunnen evenaren. Alleen al in de Verenigde Staten beheren babyboomers inmiddels meer dan $83 biljoen aan huishoudvermogen, meer dan tien keer zoveel als millennials vandaag bezitten (SalesGlobe, 2026). Die ongelijkheid maakt deze overdracht structureel zo belangrijk.

De overdracht is niet gelijk verdeeld. Cerulli merkt op dat meer dan de helft van het wereldwijde totaal, ongeveer $62 biljoen, afkomstig zal zijn van vermogende en zeer vermogende huishoudens, die samen slechts 2% van alle huishoudens vertegenwoordigen. Voor financieel adviseurs betekent dit dat de overdracht sterk geconcentreerd is bij precies het type cliënten dat zij al bedienen.

De kans: een ongekende groeimogelijkheid

Voor de financiële sector vertegenwoordigt de Great Wealth Transfer een aanzienlijke pijplijn van belegbaar vermogen. Millennials zullen naar verwachting $46 biljoen erven tegen 2048, en velen van hen zullen voor het eerst voor serieuze beslissingen rond vermogensbeheer komen te staan. Cerulli wijst ook op een belangrijke horizontale dimensie: naar schatting zal $40 biljoen eerst overgaan naar weduwen binnen de babyboom- en stille generatie. Dit creëert een directe en onvoldoende bediende adviesbehoefte bij een doelgroep die historisch vaak minder prioriteit heeft gekregen.

In het Verenigd Koninkrijk geeft ook het erfbelastinglandschap extra urgentie. De OBR verwacht dat de Britse schatkist tussen 2024-25 en 2028-29 meer dan £50 miljard aan erfbelastinginkomsten zal ontvangen, een stijging van 19% ten opzichte van eerdere ramingen. De begrotingswijzigingen van Labour hebben pensioenvermogen en agrarische nalatenschappen voor het eerst binnen de erfbelasting gebracht, waardoor gesprekken over estate planning die vroeger optioneel waren, nu urgent zijn geworden. Adviseurs die hun cliënten door dit veranderende landschap kunnen begeleiden, hebben een duidelijk concurrentievoordeel.

De keerzijde: een klantbehoudcrisis in slow motion

Dezelfde dynamiek die kansen creëert, brengt ook existentieel risico met zich mee. Uit een onderzoek van Natixis Investment Managers blijkt dat 41% van de Amerikaanse financiële adviseurs de vermogensoverdracht ziet als een existentiële bedreiging voor hun bedrijf. Daarnaast maakt 30% zich specifiek zorgen dat zij het vermogen van partners of volgende generaties van bestaande cliënten niet zullen behouden. Die zorg is terecht: onderzoek laat consequent zien dat de meeste erfgenamen van adviseur wisselen wanneer vermogen wordt overgedragen.

De redenen daarvoor zijn structureel, niet prestatiegerelateerd. Jongere erfgenamen definiëren waarde anders. Zij verwachten digitale dienstverlening, transparantie over kosten en integratie van ESG- en impactbeleggingsstrategieën. Velen komen bovendien binnen in een periode van rouw of stress, waarin vertrouwen in een onbekende adviseur moeilijk snel is op te bouwen. Bekendheid met een familie vertaalt zich niet automatisch naar een relatie met de erfgenamen. Zonder bewuste en vroege betrokkenheid kunnen zelfs langdurige cliëntrelaties verdampen op het moment van overdracht (Kitces, 2025).

Er is ook een verdelingskanttekening die erkenning verdient. Zoals IFA Magazine heeft opgemerkt, is de gemiddelde leeftijd waarop iemand in het Verenigd Koninkrijk een erfenis ontvangt 61 jaar. Voor veel families is de vermogensoverdracht dus minder een plotselinge meevaller voor millennials, en eerder een bescheiden aanvulling op het pensioen van generatie X. Voor adviseurs die jongere, opkomend vermogende cliënten willen bereiken op basis van verwachte erfenissen, kan de tijdslijn langer zijn dan vaak wordt aangenomen.

Wat de adviessector nu moet doen

Natixis zegt het helder: de Great Wealth Transfer verhoogt de kosten van fouten maken. Adviseurs die vermogen behouden, zijn de adviseurs die families eerder betrekken, relaties met erfgenamen opbouwen vóórdat de overdracht plaatsvindt, en hun dienstverlening aanpassen aan generatie- en genderverschillen. In de praktijk betekent dit dat erfgenamen nu al worden betrokken bij gesprekken over estate planning, dat wordt geïnvesteerd in digitale infrastructuur die volgende generaties verwachten, en dat de dienstverlening wordt uitgebreid naar bredere oplossingen: testamenten, trusts, volmachten en schenkingsstrategieën. Dit zijn de elementen die zorgen voor meerjarige en generatie-overstijgende binding.

Dit gesprek claimen met cliënten en hun families is op zichzelf al een strategie voor klantbehoud. Adviseurs die cliënten helpen hun estate planning, digitale bezittingen en nalatenschapsinstructies goed te organiseren, zijn de adviseurs tot wie families zich wenden wanneer vermogen van eigenaar wisselt. Oplossingen zoals Life After Me bevinden zich precies op dit snijvlak: een gestructureerde en veilige manier voor cliënten om hun financiële leven, accounts en wensen vast te leggen, zodat families duidelijkheid hebben op het moment dat zij die het hardst nodig hebben. Voor adviseurs is het introduceren van zo’n praktische oplossing een natuurlijke uitbreiding van het planningsgesprek, en een krachtig signaal dat de relatie zich uitstrekt tot de hele familie, niet alleen tot de rekeninghouder.

Kantoren die de Great Wealth Transfer vooral behandelen als een kans om producten te verkopen, lopen het risico vermogen te verliezen. Kantoren die het zien als een langetermijnuitdaging rond relatiebeheer en planning, en die gesprekken nu al starten, zijn het best gepositioneerd om te profiteren van de grootste herverdeling van particulier vermogen die de sector ooit heeft gezien.

Bronnen

Cerulli Associates, U.S. High-Net-Worth and Ultra-High-Net-Worth Markets 2024 (december 2024): cerulli.com

Brooks Macdonald, “The Great Wealth Transfer: A Financial Shift” (2024): brooksmacdonald.com

UBS Global Wealth Management, Global Wealth Report 2024: ubs.com

Natixis Investment Managers, 2024 Survey of Financial Professionals (oktober 2024): im.natixis.com

Unbiased, “What is the Great Wealth Transfer?” (mei 2025): unbiased.co.uk

The Private Office, “The Great Wealth Transfer: An Opportunity for HMRC” (januari 2025): theprivateoffice.com

IFA Magazine, “The Great Wealth Transfer? It isn’t intergenerational and it is unlikely to be great” (augustus 2025): ifamagazine.com

Kitces.com, “Retaining Next Gen Clients in the Great Wealth Transfer” (2025): kitces.com